Έντοκα ταχυδρομικά ομόλογα (Bfp): τύποι, αποδόσεις και φορολογία

Ο Ταχυδρομικά ομόλογα αποτελούν κυρίως μακροπρόθεσμο επενδυτικό μέσο. Είμαι που εκδόθηκαν από τα Poste Italiane και Cassa Depositi e Prestiti Και, κατά τη διάρκεια της ιταλικής ιστορίας, έτυχαν μεγάλης έγκρισης από τους αποταμιευτές, δελεασμένοι από τις επιστροφές αλλά κυρίως από την εγγύηση που παρέχει το ιταλικό κράτος.

Υπάρχουν αρκετές είδη ταχυδρομικών ομολόγων αποταμίευσης που διαφέρουν σε διάρκεια και απόδοση.

Αυτός ο οδηγός θα αναφέρει τους κύριους τύπους ταχυδρομικών ομολόγων αποταμίευσης, τις προοπτικές απόδοσης, όπως υποδεικνύεται από το Πληροφοριακό Φύλλο Poste Italiane, καθώς και τη φορολογία που ισχύει επί του παρόντος για τις αποδόσεις που προέρχονται από τα τοκομερίδια, δηλαδή τα κέρδη από το εγγεγραμμένο κεφάλαιο. Τέλος, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα αυτού του προϊόντος εξοικονόμησης.

Ταχυδρομικά αποταμιευτικά ομόλογα: κύρια χαρακτηριστικά

Ο Ταχυδρομικά ομόλογα είναι πιστωτικές κάρτες εκδίδεται τόσο σε έντυπη όσο και σε ψηφιακή μορφή. Η πιστωτική ασφάλεια δίνει στον συνδρομητή του το δικαίωμα να λαμβάνει περιοδικά τα κουπόνια που αφορούν τους δεδουλευμένους τόκους, σύμφωνα με τα ποσοστά που καθορίζονται από τη σύμβαση.

Ο Έγγραφα ταχυδρομικά ομόλογα αποταμίευσης είναι επιστρεπτέα ακόμη και για κλάσματα κεφαλαίου, είναι αδιαίρετα και συναποδεκτά. Εφόσον πρόκειται για χάρτινο κουπόνι, ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι αυτός της απώλειας του «κουπονιού» και κατά συνέπεια της επένδυσης που έγινε. Σε ψηφιακή μορφή, τα ταχυδρομικά αποταμιευτικά πιστοποιητικά δεν μπορούν να αμφισβητηθούν και απαιτούν ελάχιστη επένδυση 250 ευρώ.

Οσον αφορα στο διάρκεια των ταχυδρομικών αποταμιευτικών πιστοποιητικώναυτό ποικίλλει σε ένα εύρος μεταξύ 3 και 30 ετών.

Φυσικά, όσο μεγαλύτερη είναι η χρονική διάρκεια της λήξης, τόσο υψηλότερα είναι τα επιτόκια δανεισμού. Ωστόσο, μια επένδυση για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα εκθέτει τον συνδρομητή σε κινδύνους που συνδέονται κυρίως με τη γεωπολιτική κατάσταση της χώρας, οι οποίοι είναι αδύνατο να προβλεφθούν με τόσο μεγάλη προκαταβολή.

Ταχυδρομικά ομόλογα αποταμίευσης: πόσο αποδίδουν

Πόσο αποδίδουν τα Ομόλογα Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου;

Υπάρχει ένα εργαλείο που διατίθεται από την Cassa Depositi e Prestiti, χάρη στο οποίο είναι δυνατή η προσομοίωση μιας επένδυσης σε ομόλογα ταχυδρομικών αποταμιεύσεων.

Εισάγοντας το είδος του έντοκου ομολόγου και την ημερομηνία εγγραφής, είναι δυνατός ο υπολογισμός της απόδοσης.

Για να κατανοήσουμε αν είναι βολικό να επενδύουμε σε ομόλογα ταχυδρομικών αποταμιεύσεων, είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε τα διάφορα διαθέσιμα εργαλεία και τις ιδιαιτερότητες καθενός από αυτά.

Τύποι ταχυδρομικών ομολόγων αποταμίευσης

Η Poste Italiane διαθέτει μια μεγάλη γκάμα προϊόντων στους αποταμιευτές.

Συνηθισμένο καλό

ο Συνηθισμένο καλό έχει μέγιστη διάρκεια 20 έτη, με δυνατότητα προκαταβολής αποεπένδυσης του κεφαλαίου, με την καταβολή των δεδουλευμένων εσόδων από τόκους. Οι τόκοι καταβάλλονται στον λογαριασμό BancoPosta του κατόχου τρεχούμενου λογαριασμού ένα χρόνο μετά τη συνδρομή και στη συνέχεια κάθε έξι μήνες.

Τα κοινά ομόλογα δεν έχουν κόστος εγγραφής, ούτε κόστος διαχείρισης ή αποπληρωμής και εγγυώνται σταθερό επιτόκιο που αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου.

Παρουσιάστηκαν το 1925 και ανάμεσα στις προσφορές που προτείνονται είναι η λύση που επιλέγουν περισσότερο οι Ιταλοί.

Κουπόνι 3Χ2

ο Κουπόνι 3×2 προβλέπει επενδυτική περίοδο έως και 6 χρόνια, και επομένως ενδείκνυται για νέους, που σκοπεύουν να αποκομίσουν κέρδος, έστω και ελάχιστο, από ένα μικρό κεφάλαιο, για όχι πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Η απόδοση που εφαρμόζεται σε αυτό το είδος πιστοποιητικού ταχυδρομικής αποταμίευσης είναι 0,30% μεικτό στη λήξη, με την πρόβλεψη αύξησης των σταθερών αποδόσεων, εάν ο πελάτης δεν αποσύρει το κεφάλαιο πριν από τη φυσική λήξη. Διαφορετικά, είναι επίσης δυνατή η απόσυρση του επενδυμένου ποσού μετά από 3 χρόνια, εισπράττοντας τους δεδουλευμένους τόκους μέχρι την περίοδο αυτή.

Καλό 3×4

Η τυπολογία των Έντοκα Ταχυδρομικά Ομόλογα 3×4 προβλέπει επένδυση έως 12 έτη, με μεικτή απόδοση έως 1%. Επίσης σε αυτή την περίπτωση το επιτόκιο αναφέρεται στη διατήρηση του κεφαλαίου μέχρι την αναμενόμενη λήξη των 12 ετών. Εναλλακτικά, ο πελάτης μπορεί να αποδεσμεύσει τα χρήματά του μετά από 3, 6 ή 9 χρόνια, με το εγγεγραμμένο κεφάλαιο και τους δεδουλευμένους τόκους.

Καλό 4×4

ο Καλό 4×4 Πρόκειται για επένδυση που περιλαμβάνει μέγιστη περίοδο 16 ετών, με μικτό επιτόκιο έως 1,25%. Ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να διατηρήσει τα κουπόνια και μετά την ημερομηνία λήξης, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης, μετά από 4, 8 ή 12 χρόνια, με καταβολή του επενδυμένου κεφαλαίου και των τόκων που έχουν δεδουλευθεί μέχρι τη λήξη.

Κουπόνι για 4 χρόνια Εξοικονόμηση απλή

ο Απλό κουπόνι αποταμίευσης έχει διάρκεια 4 ετών, εγγυάται ετήσιο μικτό επιτόκιο 0,25% και μπορούν να εγγραφούν από όλους τους πολίτες που έχουν ενεργοποιήσει το πρόγραμμα που ονομάζεται Risparmio Semplice, σε οποιοδήποτε από τα ιταλικά ταχυδρομεία στην Ιταλία.

Καλό για ανηλίκους

Αυτός ο τύπος ομολόγων τόκων σχεδιάστηκε για γονείς, παππούδες και θείους που ενδιαφέρονται να κάνουν μια επένδυση για τα μικρά παιδιά της οικογένειας. Τα κουπόνια για ανηλίκους συγκεντρώνουν τόκους έως ότου ενηλικιωθούν και η ακαθάριστη ετήσια απόδοση αλλάζει με βάση τη διάρκεια της επένδυσης.

Δεν υπάρχουν χρεώσεις εισόδου ή διαχείρισης.

Πώς να αγοράσετε Ομόλογα Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου

Ο Ταχυδρομικά ομόλογα μπορούν να αγοραστούν τόσο σε ταχυδρομείο, σε έντυπη μορφή, όσο και μέσω της εφαρμογής, σε άυλη μορφή.

Η ιστοσελίδα Poste Italiane προσφέρει διάφορους επεξηγηματικούς πίνακες, οι οποίοι υποδεικνύουν την απόδοση των διαφόρων τύπων ομολόγων, ανάλογα με τη διάρκεια και το εγγεγραμμένο κεφάλαιο.
Ο πελάτης έχει επίσης διαθέσιμο έναν πρακτικό προσομοιωτή, στον οποίο θα πρέπει να εισαγάγει μόνο το χρονικό πλαίσιο επένδυσης που σκοπεύει να συμμετάσχει και το διαθέσιμο ποσό. Αυτή η δυνατότητα σάς βοηθά να κατανοήσετε ποιο προϊόν ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας.

Για εγγραφείτε για Ομόλογα Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου μέσω του ιστότοπου Poste Italiane ή μέσω της εφαρμογής, αρκεί να είστε κάτοχος λογαριασμού για πρόσβαση στην πύλη και, στη συνέχεια, κάνοντας κλικ στο κουμπί Αγορά κουπονιού, θα ξεκινήσει μια απλή και καθοδηγούμενη διαδικασία, στην οποία ο πελάτης έχει τη δυνατότητα επιλογής του τύπου κουπονιού που σκοπεύει να εγγραφεί, το ποσό και τη διάρκεια.

Πριν εγγραφείτε στο προϊόν, σε όλες τις περιπτώσεις, συνιστάται ιδιαίτερα να διαβάσετε προσεκτικά το ενημερωτικό δελτίο στον ιστότοπο Poste Italiane και να υποβληθεί στον πελάτη στο σχετικό ταχυδρομείο, για να μάθετε εκ των προτέρων όλους τους όρους που διέπουν τη σύμβαση.

Όσον αφορά την πίστωση των κουπονιών στις καθορισμένες προθεσμίες, το ποσό θα πιστωθεί στον λογαριασμό ή στο ταμιευτήριο της BancoPosta.

Σε περίπτωση που ο κάτοχος του λογαριασμού διαθέτει Libretto Smart, ένα εξ ολοκλήρου ψηφιακό αποταμιευτικό προϊόν, το ποσό των εσόδων από τόκους θα πιστωθεί αμέσως μετά τη λήξη του, αφαιρούμενο στην πηγή τουαναπληρωματικός φόρος 12,5%.

Μια σημαντική πτυχή που πρέπει να ληφθεί υπόψη συνδέεται με το γεγονός ότι τα Ομόλογα Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου μπορούν να εγγραφούν μόνο από φυσικά πρόσωπα και όχι από εταιρείες.

Είναι δυνατό κοινός λογαριασμός ενός χαρτιού Bfp για έως τέσσερα άτομαΩστόσο, οι συνιδιοκτήτες δεν μπορούν να είναι τόσο ανήλικοι όσο και ανήλικοι ή ακόμη περισσότεροι ανήλικοι. Με την Ρήτρα PFR (ισότιμη επιλογή επιστροφής χρημάτων)που αναγράφεται στο κουπόνι, κάθε συνκάτοχος μπορεί να εξαργυρώσει το κουπόνι χωρίς τη συγκατάθεση των υπολοίπων.

Έκδοση Ομολόγων Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου

ΜΕΓΑΛΟ’έκδοση Ομολογιών Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου λαμβάνει χώρα στη λεγόμενη δευτερογενή αγορά, σε τακτά χρονικά διαστήματα και σε συγκεκριμένες περιόδους του μήνα, με βάση τη λήξη τους.

Μέχρι το 2019, η διαδικασία σύμφωνα με την οποία άλλαζαν τα επιτόκια των κουπονιών χωρίς προηγούμενη επικοινωνία με τους πελάτες θεωρούνταν άκυρη, πρόσφατη καταδίκη του ΣτΕ, που χρονολογείται από το 2019, καθόρισε ότι το Δημόσιο έχει το δικαίωμα να διαφοροποιεί τους τόκους τιμές, χωρίς την ανάγκη ειδοποίησης των συνδρομητών.

Σε όλες τις περιπτώσεις, τα δελτία πληροφοριών που αφορούν κάθε τύπο προϊόντος μπορούν να εξηγήσουν λεπτομερώς τους όρους της σύμβασης.

Η φορολογική μεταχείριση των ταχυδρομικών ομολόγων αποταμίευσης

Ένας από τους λόγους για τους οποίους τα Ταχυδρομικά Ταμιευτικά Ομόλογα ήταν τόσο επιτυχημένα μεταξύ των Ιταλών αποταμιευτών οφείλεται στην προνομιακή φορολογία, η οποία συνίσταται στην εφαρμογή του ποσοστού του 12,5% επί του ποσού του κουπονιού.

Ένα άλλο πλεονέκτημα που σχετίζεται με τα Ομόλογα Ταχυδρομικών Ταμιευτηρίων είναι ότι είναι εγγενές στην απαλλαγή τους από τον φόρο κληρονομιάς, γεγονός που καθιστά αυτό το αποταμιευτικό μέσο δυνητικά στρατηγικό, ειδικά για όσους επιθυμούν να μεταφέρουν ένα κεφάλαιο, περισσότερο ή λιγότερο μεγάλο, στους κληρονόμους τους.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Ομολογιών Ταχυδρομικών Ταμιευτηρίων

Το κύριο πλεονέκτημα των ταχυδρομικών ομολόγων ταμιευτηρίου συνδέεται με τον σχεδόν ανύπαρκτο κίνδυνο αφερεγγυότητας εκ μέρους της Poste Italiane.

Τα κουπόνια, μάλιστα, εκδίδονται από το Cassa Depositi e Prestiti και, όπως εγγυημένη από το ιταλικό κράτοςέχουν ένα μάλλον υψηλό δείκτη αξιοπιστίας.

Ο κίνδυνος να αποδειχθεί αφερέγγυο το κράτος είναι, μέχρι σήμερα, στην πραγματικότητα πολύ περιορισμένος, για το λόγο αυτό, πολλοί αποταμιευτές προσελκύονται από την ευκαιρία να επενδύσουν μέρος του κεφαλαίου τους σε αυτό το χρηματοοικονομικό προϊόν.

Ένα άλλο σημείο υπέρ των ταχυδρομικών ομολόγων αποταμίευσης συνδέεται με το γεγονός ότι η ποικιλία των προσφερόμενων προϊόντων είναι μεγάλη και διαφοροποιημένη, επιτρέποντας έτσι σε ένα ευρύ φάσμα αποταμιευτών να βρει αυτό που ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες τους.

Επίσης το προνομιακή φορολογία 12,5% έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερη φορολογική επιβάρυνση από άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα.

Μπροστά σε αυτά τα πιθανά πλεονεκτήματα, υπάρχουν αναμφίβολα λιγότερο ελκυστικοί παράγοντες, ο πρώτος από τους οποίους αποτελείται από τα επιτόκια, τα οποία πολλοί αποταμιευτές θεωρούν πολύ χαμηλά, σε σύγκριση με το χρονικό πλαίσιο κατά το οποίο το κεφάλαιο πρέπει να παραμείνει δεσμευμένο. Είναι επίσης αλήθεια ότι, μέχρι σήμερα, τα περισσότερα ταχυδρομικά ομόλογα ταμιευτηρίου παρέχουν τη δυνατότητα του συνδρομητή να αποσύρει το σύνολο ή μέρος των περιουσιακών του στοιχείων εκ των προτέρων, με την αποπληρωμή των τόκων που έχουν συσσωρευθεί μέχρι την ημερομηνία λήξης.

Έντοκα ομόλογα ή καταθετικοί λογαριασμοί;

Αν αναρωτιέστε ποιο επενδυτικό μέσο ταιριάζει καλύτερα στις ανάγκες σας, ας ξεκινήσουμε λέγοντας ότι στις περισσότερες περιπτώσεις πρόκειται για δύο είδη μεσοπρόθεσμων/μακροπρόθεσμων επενδύσεωνΕπομένως, πρέπει να ληφθούν υπόψη εάν δεν έχετε άμεση ανάγκη για ρευστότητα.

Και τα δύο εργαλεία εκτιμώνται για το περιορισμένο κίνδυνο στην οποία εκτίθεται ο επενδυτής. Καθώς εγώ Τα έντοκα ταχυδρομικά ομόλογα είναι εγγυημένα από το Δημόσιοκαταθετικοί λογαριασμοί έχουν το εγγύηση του FITD (Διατραπεζικό Ταμείο Προστασίας Καταθέσεων).

Ένα άλλο ευπρόσδεκτο χαρακτηριστικό αυτών των εργαλείων είναι η δυνατότητα να αποσύρει το επενδυμένο κεφάλαιο ανά πάσα στιγμήπροφανώς στην περίπτωση των λογαριασμών καταθέσεων χωρίς περιορισμούς.

Υπάρχουν δύο διαφορά μεταξύ ταχυδρομικών ομολόγων ταμιευτηρίου και λογαριασμών καταθέσεων. Το πρώτο αφορά τη φορολογία, στο 12,5% για το Bfp, στο 26% για τους καταθετικούς λογαριασμούς. Το τέλος χαρτοσήμου είναι ίσο με 2 τοις χιλίοις και για τα δύο όργανα.

Η δεύτερη διαφορά αναφέρεται στους δεδουλευμένους τόκους. Ενώ με το i bfp έχεις αυξανόμενες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου και αποτελεσματικά, με λογαριασμό ταμιευτηρίου περιορίζονται από την εφαρμογή δωρεάν τόκων λογαριασμού ταμιευτηρίου.

Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για αυτά τα επενδυτικά εργαλεία ή θέλετε να διευρύνετε τις γνώσεις σας σχετικά με το θέμα και να ανακαλύψετε νέες ευκαιρίες, εγγραφείτε στην κοινότητα του Investhero και γνωρίστε άλλους επενδυτές και επιχειρηματίες σαν εσάς.