Παθητικό Εισόδημα Blog 2023
Εάν ενδιαφέρεστε για τον κόσμο του επενδύσεις σε ακίνητασίγουρα έχετε ακούσει για το ταμεία ακινήτων ή αμοιβαία κεφάλαια ακινήτωνείναι εργαλεία για πράξεις κερδοσκοπίας ακίνητης περιουσίας με υψηλότερο τέλος εισόδου από το crowdfunding ακινήτων.
Ταμείο ακινήτων είναι λεπτομέρεια μέσο μακροπρόθεσμης επένδυσης, η οποία προβλέπει κέρδος στη λήξη. Με παρόμοιο τρόπο με το crowdfunding ακίνητης περιουσίας, σας επιτρέπει να επενδύσετε σε ακίνητα συμμετέχοντας σε μια ομάδα ανθρώπων, αλλά προβλέπει ένα διοικητικό συμβούλιο και ακριβείς κατευθυντήριες γραμμές διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στην αρχή της δομής.
Τι είναι ένα ταμείο ακινήτων
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που εισήχθη στην Ιταλία το 1998. Un επενδυτικό ταμείο ορίζεται ως ακίνητο πότε επενδύει τουλάχιστον τα δύο τρίτα του ενεργητικού της σε ακίνητα, δικαιώματα ακίνητης περιουσίας ή συμμετοχές σε εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην αγορά ακινήτων. Αυτή η απαίτηση πρέπει να εκπληρωθεί εντός 24 μηνών από τη σύσταση του ταμείου και πρέπει να ισχύει επ’ αόριστον. Το ποσοστό μπορεί να μειωθεί στο 51% εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 20% του ενεργητικού του σε συναλλαγές τιτλοποίησης ή στεγαστικά δάνεια.
Ένα από τα χαρακτηριστικά, καθώς και το πλεονέκτημα ενός ταμείου ακινήτων, είναι η δυνατότητα επένδυσης σε ακίνητα χωρίς να υπάρχουν μεγάλα ποσά για την αγορά ενός ακινήτου, στην πραγματικότητα, κάθε επενδυτής μπορεί να αγοράσει μερικά μερίδια κεφαλαίου τα οποία στη συνέχεια θα χρησιμοποιηθούν από τον ταμείο για τις διάφορες συναλλαγές ακινήτων.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων, μέσω της έκδοσης μετοχών, δημιουργεί μια πιο ρευστή εκδοχή μιας επένδυσης σε ακίνητα, επιτρέποντας στον επενδυτή να λειτουργεί χωρίς να χρειάζεται να αγοράσει προσωπικά ολόκληρο το ακίνητο.
Τύποι και χαρακτηριστικά ενός ταμείου ακινήτων
ΕΝΑ ταμείο ακινήτων μπορεί να είναι κλειστόστην περίπτωση αυτή είναι δυνατή η αγορά των μετοχών μόνο κατά τη στιγμή της σύστασης, ή Άνοιξεόταν είναι δυνατόν να υπάρχουν πρόωρες αποπληρωμές και να γίνουν θέματα ακόμα και μετά τη δημιουργία.
Τα επενδυτικά κεφάλαια σε ακίνητα ταξινομούνται σύμφωνα με:
- στα υποκείμενα στα οποία απευθύνονται (ιδιώτες ή ειδικούς επενδυτές)·
- οι μέθοδοι απόκτησης (εισφορά, μη συνεισφορά)·
- την πολιτική διανομής (διανομή ή συσσώρευση).
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων τείνει να έχει ελάχιστη διάρκεια 10 ετών και μια προθεσμία που αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο, εντός της οποίας κάθε επενδυτής θα λάβει πίσω το επενδυμένο κεφάλαιο.
Τα ταμεία ακινήτων μπορούν να λειτουργούν χρησιμοποιώντας χρηματοοικονομική μόχλευση, κάτι που τους επιτρέπει να πραγματοποιούν πράξεις με εξαιρετικά υψηλότερη αξία από τα διαθέσιμα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία.
Πώς λειτουργεί ένα ταμείο ακινήτων
Η πρώτη φάση δημιουργίας ενός ταμείου ακινήτων περιλαμβάνει τη σύσταση και εγγραφή μετοχών. Κάθε ταμείο έχει ένα καθορισμένα αρχικά περιουσιακά στοιχεία, το ποσό αυτό διαιρείται σε μερίδια που μπορούν να αγοραστούν από επενδυτές, αφού συμπληρωθεί το ποσό που θα χρησιμοποιηθεί στη συνέχεια από το αμοιβαίο κεφάλαιο για τη λειτουργία, οι συνδρομές κλείνουν. Μερικές φορές, στην περίπτωση ενός ανοιχτού ταμείου ακινήτων, είναι πιθανό με την πάροδο του χρόνου να εκδοθούν άλλες μετοχές για την αύξηση του κεφαλαίου, επιτρέποντας περαιτέρω επενδύσεις.
Στη συνέχεια το ταμείο επιλέγει, δεύτερο κατευθυντήριες γραμμές διαχείρισης που καθορίστηκαν κατά τη φάση ίδρυσηςτα ακίνητα στα οποία θα λειτουργήσουν, μπορεί να είναι οικιστικά και όχι εμπορικά ακίνητα ανάλογα με την προτίμηση του ταμείου.
Μετά τη λήξη, η οποία μπορεί να συμβεί ακόμη και μετά από 30 χρόνια, σε κάθε επενδυτή θα επιστραφεί το ποσό που επένδυσε και η αύξηση, λόγω θετικής έκβασης των εργασιών. Ωστόσο, μπορεί να συμβεί μείωση της αξίας των ακινήτων, η οποία θα οδηγούσε σε απώλεια μέρους του επενδυμένου κεφαλαίου.
Μερικοί Τα κεφάλαια ακινήτων είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριοαυτά είναι τα μόνα που σας επιτρέπουν να ρευστοποιήσετε τις θέσεις σας ανά πάσα στιγμή.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός ταμείου ακινήτων
Ας αφήσουμε για λίγο στην άκρη τα εισηγμένα κεφάλαια ακινήτων, για να αφοσιωθούμε στα πιο κλασικά που κυκλοφορούν στην αγορά.
Ενώ ένα εισηγμένο αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει τη δυνατότητα ρευστοποίησης των θέσεων του ανά πάσα στιγμή, ένα ιδιωτικό αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει το πλεονέκτημα της επένδυσης σε ένα χρηματοοικονομικό προϊόν που δεν συνδέεται με την απόδοση των χρηματιστηρίων. Αυτό καθιστά το ταμείο ακινήτων ένα εξαιρετικό μεσομακροπρόθεσμο επενδυτικό εργαλείο.
Το κύριο μειονέκτημα Και την αδυναμία ανάκτησης του ποσού που επενδύθηκε μέχρι τη λήξη του ταμείου, εκτός εάν συμφωνηθεί διαφορετικά. Αυτός ο παράγοντας, ειδικά για τα αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων που διαρκούν πολλά χρόνια, εκθέτει τους επενδυτές σε μεγαλύτερους κινδύνους, όπως συνέβη το 2008 με την κρίση των στεγαστικών δανείων που οδήγησε στη χρεοκοπία πολλών επενδυτικών κεφαλαίων.
Κόστος ιταλικών κεφαλαίων ακινήτων
Από οικονομικής άποψης, τα βάρη σε ένα ταμείο ακινήτων είναι χαμηλότερα από εκείνα που γενικά πρέπει να επιβαρύνονται για άλλες πηγές επενδύσεων. Αυτός είναι ο κύριος λόγος που ωθεί πολλούς να επενδύσουν σε αυτόν τον συγκεκριμένο τύπο αμοιβαίων κεφαλαίων.
ο πλεονέκτημα της επένδυσης σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για όσους αποφασίσουν να αγοράσουν τα μερίδια κατά τη στιγμή της έκδοσης, είναι να αγοράσουν τους τίτλους σε τιμή που καθορίστηκε στη φάση ίδρυσης, διαφορετικά, όσοι μπουν στον αγώνα με απόφαση του διοικητικού συμβουλίου, αγοράζουν τους τίτλους σε αξία που καθορίζεται από την αγορά, ή υψηλότερη.
Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι σε ένα ταμείο κλειστού τύπου:
- η λήξη συνήθως τοποθετείται μακριά από την ημερομηνία ανοίγματος του αμοιβαίου κεφαλαίου, επιπλέον, υπάρχει η δυνατότητα περαιτέρω παράτασης 3 ετών σε περίπτωση που κατά τη στιγμή της λήξης υπάρχουν προβλήματα στην αγορά για την πώληση των περιουσιακών στοιχείων στα οποία κάποιος έχει επενδύσει?
- το κουπόνι που καταβάλλεται μπορεί επίσης να είναι πολύ υψηλό, αλλά το επενδυμένο κεφάλαιο παραμένει ακινητοποιημένο για μεγάλο χρονικό διάστημα.
