τι είναι, πώς λειτουργούν και πώς να επενδύσουν σε αυτά

Τι είναι τα ETF και πώς λειτουργούν;

ETF, ή Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαιατων οποίων η κυριολεκτική μετάφραση από τα αγγλικά σημαίνει “κεφάλαια εισηγμένα στην αγορά”, είναι συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν ένα σύστημα παθητικής διαχείρισης που ακολουθούν πλήρως την τάση ενός χρηματιστηριακού δείκτη, ενός εμπορεύματος ή μιας δεδομένης αγοράς.

Η δέσμευση των χρημάτων σας σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σημαίνει ότι τα τοποθετείτε παράλληλα με τις αποταμιεύσεις άλλων επενδυτών, εξ ου και το συλλογικό χαρακτηριστικό των ETF. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου θα αγοράσει, με τα εισαγόμενα χρήματα, χρηματοοικονομικά μέσα, τις περισσότερες φορές τίτλους, στους οποίους σκοπεύει να επενδύσει και το επίπεδο επενδυτικής απόδοσης θα εξαρτηθεί από το αποτέλεσμα κάθε μεμονωμένου μέσου στο οποίο στοχεύει το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Η ιδιαιτερότητα των Χρηματιστηρίων Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων πηγάζει από το γεγονός ότι είναι κεφάλαια που εφαρμόζουν τις λεγόμενες τακτικές παθητικός. Στα ενεργά κεφάλαια ο διαχειριστής μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει ένα ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικά μέσα να προσπαθήσει να αποκομίσει κέρδος, επομένως η απόδοση του ταμείου θα εξαρτηθεί από τη διαχείρισή του. Με τα ETF, από την άλλη πλευρά, κατά τη στιγμή της αγοράς, κάποιος ενημερώνεται για το είδος των τίτλων στους οποίους θα επενδυθεί το κεφάλαιο και με αυτόν τον τρόπο η επιθυμητή απόδοση δεν θα προέρχεται από την ικανότητα και την εξοικείωση του διαχειριστή, αλλά από το πώς θα κινηθεί ο δείκτης αναφοράς.

Για να δώσουμε ένα πρακτικό παράδειγμα: εάν λάβετε ως αναφορά ένα ETF για τον S&P 500, τον κύριο χρηματιστηριακό δείκτη των ΗΠΑ, θα παρακολουθεί βασικά τη γενική τάση της οικονομίας των ΗΠΑ σε επίπεδο μετοχών.

Είναι ακριβώς αυτή η συγκεκριμένη δομή που έχει κάνει τα ETF πραγματικά ενθαρρυντικά χρηματοοικονομικά προϊόντα, τόσο για τους αποταμιευτές όσο και για τους διαχειριστές.

Τύποι που μπορείτε να βρείτε

Υπάρχουν ουσιαστικά δύο είδη ETF, τα οποία διαφέρουν ως προς τον τρόπο διανομής των κουπονιών και των μερισμάτων.

• Συσσώρευση ETF
• ETF διανομής

ο Συσσώρευση ETF είναι κατάλληλα για όσους θέλουν να αυξήσουν εκθετικά το κεφάλαιό τους: τα μερίσματα που προέρχονται από τις μετοχές τους δεν καταβάλλονται άμεσα, αλλά επανεπενδύονται αυτόματα. Όταν ένα άτομο αποφασίσει στη συνέχεια να πουλήσει τη μετοχή του, θα προκύψει κεφαλαιουχικό κέρδος (ή απώλεια κεφαλαίου) που θα περιλαμβάνει επίσης τα προηγούμενα επανεπενδυμένα μερίσματα.

ο ETF διανομής Αντίθετα, είναι ένα είδος επένδυσης πιο κατάλληλο για όσους θέλουν να λάβουν πρόσοδο, καθώς τα κουπόνια ή τα μερίσματα εκδίδονται περιοδικά (μπορεί να είναι μία φορά το μήνα, κάθε τρεις μήνες, κάθε έξι μήνες ή μία φορά το χρόνο) για τους τίτλους που αγοράζονται.

Σε αντίθεση με τα ETF συσσώρευσης, από πού προέρχεστε φορολογούνται Μόνο όταν το κεφάλαιο εκποιηθεί, με τα ETF διανομής θα είναι απαραίτητο να σκεφτόμαστε περιοδικά τους φόρους.

Γιατί να επενδύσετε σε ETF

Πρώτα απ ‘όλα, δεδομένου ότι είναι χρηματοοικονομικά μέσα που υπόκεινται σε εισαγωγή, τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι προϊόντα που τείνουν να έχουν ισχυρή ρευστότητα: αυτό μεταφράζεται κατά συνέπεια σε μεγαλύτερη ευκολία αγοράς και πώλησης με τον ίδιο τρόπο όπως οι παραδοσιακές μετοχές ή ομόλογα.

Τα ETF είναι επίσης χρηματοοικονομικά μέσα με α υψηλό επίπεδο διαφάνειας και πολύ ευέλικτο: μέσω των ETF, ακόμα κι αν είστε μικρός επενδυτής, μπορείτε να έχετε πρόσβαση στους πιο σημαντικούς δείκτες της αγοράς χωρίς να χρειάζεται να αγοράσετε μετοχές στο καλάθι.

Σε αντίθεση με την πλειονότητα των κλασικών ενεργών κεφαλαίων, τα μερίδια ETF διαπραγματεύονται απευθείας στο χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, θεωρήστε ότι μόνο στο ιταλικό χρηματιστήριο υπάρχουν περίπου 1.000 ETF εισηγμένα ή πολλαπλά.

Άλλα σημεία υπέρ των ETF είναι τα ασφάλεια, αποτελεσματικότητα και τακτική: όσον αφορά την ασφάλεια, στην πραγματικότητα, τα χρήματα που αποφασίζετε να επενδύσετε σε ETF διαχωρίζονται από αυτά της εταιρείας που εκδίδει και διαχειρίζεται την επένδυση και ως εκ τούτου θα σας επιστραφούν ακόμη και αν η εταιρεία χρεοκοπήσει.

Στο μέτωπο της αποτελεσματικότητας, η επένδυση σε ETF κοστίζει πολύ λιγότερο από την εστίαση σε ενεργά κεφάλαια: το κόστος διαχείρισης της επένδυσης σπάνια υπερβαίνει το 0,5% έναντι 2% για ένα ενεργό αμοιβαίο κεφάλαιο.

Τέλος, με τα ETF είναι πιο εύκολο ποικίλλω τις δικές σας επενδύσεις. Προηγουμένως, για να έχουμε ένα ποικίλο χαρτοφυλάκιο, ήταν απαραίτητο να αγοράσουμε πολλούς τίτλους μεμονωμένα. Μπορούν επίσης να εφαρμοστούν στρατηγικές για την εκμετάλλευση των τάσεων ανάπτυξης της αγοράς μεσοπρόθεσμα, λαμβάνοντας υπόψη τις μακροοικονομικές τάσεις.

Πώς να επενδύσετε σε ETF

Τα ETF διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενες αγορές. Στην Ιταλία, η αγορά που πρέπει να ληφθεί ως αναφορά είναι αυτή που διαχειρίζεται το ιταλικό χρηματιστήριο: ηETFplus.

Όλοι οι εγγεγραμμένοι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε αυτό. Για να αποκτήσετε πρόσβαση, πρέπει να έχετε τραπεζικό λογαριασμό με εξουσιοδότηση για τη λειτουργία κατάθεση τίτλων: με αυτόν τον τρόπο μπορείτε να αγοράσετε Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια όχι μόνο στο Ιταλικό Χρηματιστήριο αλλά και σε διεθνή. Η πιο σημαντική πτυχή είναι να δώσετε προσοχή στο να έχετε έναν τρεχούμενο λογαριασμό που δεν είναι παραδοσιακού τύπου αλλά κατάλληλος για επενδύσεις.

Εάν σκοπεύετε να αγοράσετε ETF Σε σύνδεσημπορεί να γίνει μέσω κατάθεσης τίτλων, ή χρησιμοποιώντας μία από τις πολλές διαδικτυακές πλατφόρμες συναλλαγών, όπως π.χ παρακάμπτω. Σκεφτείτε ότι, σε αντίθεση με την κατάθεση τίτλων, μια διαδικτυακή πλατφόρμα συναλλαγών αποτελείται από έναν χρηματιστή που σας επιτρέπει να εισέλθετε στις αγορές χωρίς απαραίτητα να έχετε τρεχούμενο λογαριασμό.

Ενώ είναι δυνατή η αγορά ETF από τράπεζες, οι δανειστές γενικά τείνουν να το κάνουν μην τους ενθαρρύνετε την αγορά, καθώς τους συμφέρει να πουλήσουν κεφάλαια ενεργά διαχειριζόμενα, στα οποία μπορούν να έχουν υψηλότερες προμήθειες.

Τα ETF, όπως και τα αμοιβαία κεφάλαια, χωρίζονται σε μετοχές και η αξία τους ακολουθεί την τάση της αγοράς στην οποία αναφέρονται. Τα ETF έρχονται επίσης με μια τεχνική ονομασία, το λεγόμενο Κωδικός ISINπου θα χρειαστείτε για να βρείτε τη μετοχή στην οποία αποφασίσατε να επενδύσετε.

Πώς να επιλέξετε ETF

Για να σας καθοδηγήσουμε στην επιλογή των Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων στα οποία σκοπεύετε να επενδύσετε τα χρήματά σας, συνιστάται να κάνετε ένα βήμα τη φορά: πρώτα απ ‘όλα, πρέπει να προσδιορίσετε τον δείκτη ή τον τομέα στον οποίο θέλετε να επενδύσετε και να μάθετε περισσότερα για αυτό.

Στη συνέχεια, επιλέξτε από τις διαφορετικές εναλλακτικές λύσεις ETF. Πώς να επιλέξετε το σωστό ETF;

Μεταξύ των στοιχείων που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι:

• τον αριθμό των περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο καθώς προκαλούν τη ρευστότητά του·
• εάν το σύστημα αναπαραγωγής είναι συνθετικό ή φυσικό, έχοντας το τελευταίο ως όρο αναφοράς πάνω από όλα·
• το νόμισμα αναφοράς του ETF·
• το κόστος;
• τον πάροχο, δηλαδή την εταιρεία που διαχειρίζεται το ταμείο·
• το λεγόμενο premium/discount: μερικές φορές, εάν υπάρχει συγκεκριμένη ζήτηση για έναν τίτλο, είναι δυνατό να δημιουργήσετε ένα premium ή μια έκπτωση όταν πουλάτε τις μετοχές σας.

Μόλις εντοπιστεί το ETF ενδιαφέροντος, πρέπει να αναζητηθεί στην αγορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό ISIN.

Κίνδυνοι στην επένδυση με ETF

Για να είναι επιτυχημένες οι επενδύσεις σε Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματιστηρίου, είναι απαραίτητο να γνωρίζετε το μέσο και να έχετε ακριβή γνώση των χρηματοοικονομικών προϊόντων που πρόκειται να αγοραστούν.

Για τα ETF, δεν απαιτούνται μεγάλα κεφάλαια και το κόστος διαχείρισης, όπως αναφέρθηκε, τείνει να είναι πολύ χαμηλό ενόψει μιας μεγάλης διαφοροποίησης προϊόντων, ωστόσο είναι πάντα σημαντικό να διατηρείται μια σωστή «κατανομή περιουσιακών στοιχείων» προκειμένου να μην υπάρχει κίνδυνος να καταλήξουμε σε ένα υπερβολικά μη ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. και το οποίο θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει απώλεια χρημάτων σε σύντομο/μεσαίο χρονικό διάστημα.